Что такое форекс простыми словами и как начать торговать

Forex — это международный рынок обмена валют. Котировка валютной пары показывает, сколько единиц одной валюты дают за единицу другой. Чтобы понимать валютную сделку, нужно различать направление позиции, её размер, расходы и условия выхода: правильный прогноз сам по себе не определяет денежный результат.

Как устроен Forex и кто на нём торгует

Большая часть валютных операций проходит вне единой биржи: банки, дилеры и другие участники заключают сделки между собой или через разные торговые площадки. Такой рынок называют внебиржевым, или OTC. Поэтому у Forex нет одной мировой ленты, в которой были бы собраны все сделки по выбранной паре.

Это не означает отсутствия реальных данных об объёме. Отдельная площадка знает свои сделки, биржа учитывает валютные фьючерсы, а тиковый объём показывает число поступивших обновлений котировки в конкретном потоке. Ни один такой ряд нельзя автоматически считать всем мировым оборотом валюты. Различие источников объясняет статья об объёмном анализе.

Банки обслуживают обмен валют клиентов и управляют собственными позициями. Компании оплачивают зарубежные поставки, фонды меняют валютную долю вложений, центральные банки проводят операции в рамках денежной политики. Частные трейдеры пытаются заработать на изменении курса. Не каждый участник открывает сделку ради краткосрочной прибыли.

Маркетмейкер выставляет цены покупки и продажи, предоставляя возможность заключить сделку по своим условиям. Это не означает, что он обязан удерживать узкий спред при любой новости. Как устроены котировки, заявки и доступная ликвидность, объясняет материал о микроструктуре рынка.

Для розничного клиента слово Forex может обозначать разные продукты: обмен валют с поставкой, маржинальную валютную сделку или контракт на разницу цен, CFD. CFD позволяет получить результат от изменения котировки без получения самой валюты. Валютные фьючерсы являются отдельными биржевыми контрактами. Перед открытием счёта уточните, какой продукт предлагает посредник, кто является стороной договора и по каким правилам закрывается позиция.

Как читать валютную пару, пип и лот

В EUR/USD первой стоит евро, базовая валюта, второй доллар, валюта котировки. Цена 1,1000 означает, что один евро стоит 1,10 доллара. Рост EUR/USD означает укрепление евро относительно доллара; падение означает обратное. У USD/JPY порядок другой: цена показывает число иен за один доллар.

Основные пары, или мажоры, включают доллар США и широко торгуемые валюты, например EUR/USD и GBP/USD. Кроссы не содержат доллар, например EUR/GBP. Экзотическими обычно называют пары с менее широко торгуемыми валютами, например USD/TRY. Условия конкретной пары нужно проверять: знакомое название не гарантирует узкого спреда в любое время.

Пип служит единицей изменения курса. Для большинства валютных пар он обычно равен 0,0001, для пар с иеной 0,01. Котировка может иметь ещё один знак: это десятая часть пипа. Поэтому минимальный шаг цены в терминале не всегда равен одному пипу. Слово «пункт» у разных площадок может означать разные величины; сверяйте спецификацию инструмента.

Лот обозначает размер позиции. Стандартный валютный лот обычно равен 100 000 единиц базовой валюты; 0,1 лота соответствует 10 000, а 0,01 лота 1 000 единиц. Денежная стоимость пипа зависит от объёма, пары и валюты счёта. Для EUR/USD при объёме 100 000 евро движение на один пип даёт 10 долларов изменения результата до расходов; для других пар эту сумму нельзя переносить автоматически.

Лонг и шорт: покупка и продажа валютной пары

Лонг по EUR/USD рассчитывает на рост евро относительно доллара. Шорт рассчитывает на его снижение. При продаже пары первая валюта продаётся относительно второй; экономический смысл противоположен покупке. В маржинальном контракте порядок открытия и расчёта результата определяется договором: не обязательно происходит заём наличных евро, как при классическом шорте акций.

Учебный пример без комиссий и переноса: куплены 10 000 евро по EUR/USD 1,1000, затем вся позиция закрыта по 1,1050. Разница составляет 0,0050 доллара за евро, или 50 пипов. Результат равен 10 000 × 0,0050 = 50 долларов прибыли. При закрытии по 1,0950 разница была бы отрицательной и дала бы 50 долларов убытка. Здесь используются фактические цены открытия и закрытия, а не одна средняя линия графика.

Для короткой позиции направление результата противоположное: снижение котировки приносит прибыль, рост даёт убыток. Формула конкретного контракта и перевод результата в валюту счёта могут отличаться. Не переносите на валютную сделку с плечом утверждение, что любая покупка рискует только внесённым залогом.

Схема короткой продажи показывает общую идею заработка на падении. У валютных CFD она не означает обязательный заём и передачу самой валюты. Чтобы завершить сделку, используйте команду закрытия или предусмотренную площадкой операцию; отдельная встречная заявка на некоторых счетах может создать вторую позицию. Механика заявок раскрыта в статье о типах ордеров.

Спред и своп: из чего складываются расходы

Bid является ценой, по которой клиент может продать, ask ценой покупки. Разницу называют спредом. Если купить по ask и сразу закрыть по неизменившемуся bid, результат будет отрицательным на величину этого разрыва. Дополнительно могут взиматься комиссии; сравнивать посредников только по рекламному минимальному спреду недостаточно.

Спред может расширяться при низкой активности, новостях и открытии рынка после перерыва. Поэтому движение средней цены на графике не всегда объясняет весь результат сделки. Проверяйте, какая котировка запускает стоп и по какой цене он исполняется. Обычный стоп не гарантирует точную цену: возможны проскальзывание и ценовой разрыв после выходных.

Своп, или начисление за перенос, возникает при удержании позиции через расчётную границу брокера. Он может быть списанием либо поступлением. На него влияют рыночные ставки переноса, направление сделки и комиссии посредника; одной разницы ключевых ставок центральных банков недостаточно для точного расчёта.

Для многих пар перенос учитывает несколько календарных дней перед выходными, часто в среду. Но день и множитель зависят от пары, праздников и условий договора. Даже короткая сделка может получить начисление, если прошла через расчётную границу. Узнайте время этой границы и ставки для покупки и продажи до удержания позиции.

Кредитное плечо, маржин-колл и стоп-аут

Кредитное плечо позволяет открыть позицию больше собственных средств, выделенных под неё. Маржа является обеспечением, то есть залогом для её открытия и удержания. Она не равна запланированному убытку: тот зависит от размера позиции и неблагоприятного движения цены. Более высокое разрешённое плечо снижает требуемое обеспечение при том же объёме, но не заставляет вас открывать больший объём.

Если размер позиции увеличен, то же движение курса приносит больший денежный результат в обе стороны. В учебном примере из предыдущего раздела позиция 10 000 евро меняет результат на один доллар за пип. Это свойство выбранного объёма, а не обещание доходности или достаточности денег до любого разворота.

Маржин-колл означает нехватку обеспечения относительно требований посредника: может появиться уведомление или требование сократить позицию либо добавить средства. Стоп-аут означает принудительное закрытие по условиям счёта. Не рассчитывайте обязательно получить звонок и время на пополнение: договор может разрешать автоматическое закрытие. Его уровень и порядок нужно проверять отдельно от собственного стоп-лосса.

В разделе курса о кредитном плече Игорь Арапов советует начинающему минимальное плечо и тренировку на демосчёте. Учебное действие состоит в том, чтобы сначала определить допустимую потерю и условия выхода, затем выбрать объём. Максимум, разрешённый брокером, не является подходящим размером позиции.

Универсального безопасного плеча нет. Проверьте денежный риск, запас обеспечения, расходы и условия защиты от отрицательного баланса, если она предусмотрена договором. После резкого движения фактическая потеря может превысить расчёт по стопу. Подробный порядок расчёта объёма объясняет статья о риск-менеджменте.

Валютный риск и кэрри-трейд

Валютный риск возникает из-за изменения курса. Для трейдера он проявляется в результате позиции; для компании в стоимости зарубежного платежа; для владельца иностранного актива в его цене после пересчёта в домашнюю валюту. Одинаковая новость может по-разному влиять на участников с разными обязательствами.

Открывая несколько валютных позиций, проверьте их общую сторону риска. Например, покупки EUR/USD и GBP/USD обе рассчитывают на ослабление доллара относительно другой валюты. Разные названия пар не означают независимые сделки. Лимит потери нужно оценивать по всем открытым позициям, а не только по каждой отдельно.

Кэрри-трейд пытается использовать разницу доходностей валют: привлечение средств в валюте с низкой ставкой и размещение в более доходной. В розничной валютной торговле похожий замысел может выражаться в удержании позиции с положительным начислением за перенос. Однако начисление зависит от условий продукта, а положительный своп не гарантирует положительного общего результата.

Если курс идёт против позиции, потеря от движения может перекрыть накопленные поступления. Плечо увеличивает чувствительность счёта к такому движению, но не является обязательным свойством любой операции, использующей разницу ставок. Перед удержанием сравните возможную потерю от курса с доходом от переноса; не называйте такой доход безрисковой рентой.

Торговые сессии Forex: когда рынок активнее

Торговая сессия Forex обозначает часы активности определённого финансового центра. Валютная торговля идёт через финансовые центры разных часовых поясов, в основном круглосуточно в рабочую неделю. Часто выделяют тихоокеанскую, азиатскую, европейскую и американскую сессии. Точное расписание доступности инструмента задаёт посредник; возможны ежедневные перерывы, праздники и закрытие на выходные.

Пересечение Лондона и Нью-Йорка часто повышает активность основных пар, но не гарантирует сильного направленного движения. Для пар с иеной или австралийским долларом важные события могут происходить в азиатские часы. Поэтому выбирать время следует по своей паре, условиям торговли и системе, а не по правилу, что ночью рынок всегда бесполезен.

В «Торговые сессии» Игорь объясняет, зачем начинающему отделять активные часы от постоянного наблюдения за экраном. Практически это означает выбрать рабочее окно и заранее проверить новости, а не открывать сделки в любой момент, когда цена движется.

Сверяйте расписание с часовым поясом терминала и переходом на летнее время: разные страны переводят часы в разные даты. Перед новостями и после выходных возможны расширение спреда и исполнение по менее выгодной цене. Активная сессия не отменяет эти условия.

Что показывает индекс доллара DXY

Индекс доллара DXY измеряет изменение доллара США относительно корзины из шести валют: евро, иены, фунта, канадского доллара, шведской кроны и швейцарского франка. По методике ICE наибольший вес имеет евро, 57,6%. Поэтому EUR/USD существенно влияет на индекс; сравнение этих двух графиков не является полностью независимым подтверждением.

Рост DXY показывает укрепление доллара к корзине в целом. Он не означает обязательного падения каждой другой валюты и не задаёт точную точку входа. EUR/USD часто движется противоположно индексу, но нельзя обещать постоянную корреляцию около минус единицы. Для USD/JPY, кроссов и других пар нужно учитывать их собственный состав и события.

Процентные ставки, ожидания экономической политики и спрос на валюту влияют на курс, но повышение ставки не гарантирует укрепления: ожидания могли уже отразиться в цене. Причины такого движения разобраны в материале о фундаментальном анализе. DXY полезен как общий контекст, а решение о позиции должно соответствовать условиям выбранного метода.

Что проверить перед первой валютной сделкой

В спецификации найдите тип продукта, размер лота, шаг и стоимость движения, часы торговли, спред, комиссии и перенос. В договоре проверьте сторону сделки, требования маржи и порядок принудительного закрытия. Затем на демосчёте убедитесь, что покупка и продажа дают ожидаемое направление результата, а команда выхода действительно закрывает выбранную позицию.

До реальной сделки запишите основание входа, денежный риск и условие выхода. Общая последовательность обучения изложена в руководстве для начинающего трейдера. Если выбран валютный фьючерс, изучите его отдельную спецификацию и биржевую механику в материале о работе биржи. OTC-котировка, биржевой контракт и объём конкретной площадки не являются одним и тем же инструментом.

Часто задаваемые вопросы

Об авторе

Игорь Арапов, практикующий трейдер с 2013 года, автор библиотеки ArapovTrade. ORCID: 0009-0003-0430-778X.