Order Block, або ордер-блок, у підході Smart Money, який скорочено називають SMC, позначає цінову зону перед помітним рухом в одному напрямку. Свічка відображає ціни відкриття, максимуму, мінімуму й закриття за вибраний проміжок часу. Поширене правило розмітки бере останню свічку протилежного напрямку перед цим рухом. Позначена зона допомагає вибрати місце для спостереження за поверненням ціни. Саме її існування ще не визначає вхід в угоду.
Що показує ордер-блок
Якщо закриття нижче відкриття, свічка спадна; якщо вище, висхідна. Тіло лежить між відкриттям і закриттям, а тіні показують крайні ціни. Так можна знайти останню спадну свічку перед зростанням або висхідну перед падінням незалежно від кольорів на графіку.
Бичачим називають блок, від якого очікують реакції вгору: його шукають перед висхідним імпульсом, тобто помітним спрямованим рухом. Ведмежий блок шукають перед спадним імпульсом і перевіряють можливу реакцію вниз. Назви описують сценарій спостереження. Ціна може пройти кожну з цих зон без очікуваної зупинки.
На звичайному свічковому графіку немає списку власників угод і невиконаних заявок. Тому ордер-блок не доводить, що банк купував саме тут або досі має тут доручення. Навіть великий торговий обсяг, тобто кількість проторгованих одиниць інструмента, сам по собі не встановлює власника чи його наступну дію. Різницю між заявками й виконаними угодами пояснює мікроструктура ринку.
Підтримкою називають область, біля якої перевіряють зупинку падіння; опором — область можливої зупинки зростання. Ордер-блок відрізняється правилом побудови: його прив'язують до обраної свічки перед імпульсом. Зона підтримки чи опору може з ним збігатися, але таке поєднання ще потребує перевірки реакції.
Як знайти й зафіксувати межі зони
Спочатку виберіть період графіка й орієнтир, вихід за який вважатимете помітною зміною руху. Це може бути максимум попереднього завершеного відрізка для зростання або його мінімум для падіння. Орієнтир має бути відомим до перевірки наступних свічок. Велика свічка всередині колишнього діапазону цін не виконує правило виходу з цього діапазону.
Коли завершений рух пройшов вище обраного максимуму, знайдіть останню спадну свічку перед його початком. Для руху нижче мінімуму знайдіть останню висхідну. У цій статті межі блока проходять по максимуму та мінімуму цієї свічки, включаючи тіні. Це заздалегідь обране правило для однакової перевірки всіх випадків.
Інші методики беруть лише тіло або кілька свічок перед рухом. Вони дають інші межі й інші результати. Не перемикайте правило після невдалого повернення, щоб новий прямокутник охопив потрібну ціну. Інакше перевірка вже стосується іншої зони.
У своєму опублікованому поясненні Ігор Арапов спочатку розглядає більший період графіка, а потім уточнює реакцію на меншому. Наприклад, усередині годинної свічки можна переглянути п'ятихвилинні. На меншому періоді видно більше деталей повернення, але це не робить блок автоматично надійнішим і не зменшує грошовий ризик без зміни кількості інструмента.
Ордер-блок і FVG будують по-різному. Для блока беруть свічку перед імпульсом; для FVG перевіряють зазор між крайніми цінами першої та третьої свічок певної послідовності. Зони можуть перетинатися, але не зобов'язані збігатися. Точне правило зазору розглянуто в статті про імбаланс і FVG.
Що перевіряти під час повернення
Повернення до раніше позначеного блока називають його тестом, а в SMC також мітигацією. Тут цей термін означає відвідування зони й оцінку подальшої реакції. За самим поверненням не можна встановити, що певний учасник закрив збиток або виконав усі залишені заявки.
Для бичачого сценарію перевірте, чи припинилося падіння й чи почала ціна віддалятися від зони вгору. Для ведмежого потрібна зупинка зростання та рух униз. Умову підтвердження задайте до тесту: наприклад, повернення вище верхньої межі після заходу в бичачий блок. Одне торкання чи одна свічка потрібного кольору ще не виконують таке правило.
Обсяг дозволяє порівняти активність із просуванням ціни. Якщо під час повернення угоди тривають, але падіння перестає розвиватися, а потім відновлюється зростання, з'являється підстава перевірити бичачий сценарій. Дані мають стосуватися одного інструмента й однакових часових проміжків. Великий стовпчик обсягу без подальшої реакції не підтверджує потрібний напрямок. Перевірку джерела й одиниць описує об’ємний аналіз.
Перше повернення не гарантує відбою, а повторне не означає обов'язкової втрати зони. Після кожного тесту оцініть глибину заходу, вихід із блока й рух між поверненнями. Кількість торкань не показує залишок чужих доручень, тому твердження «всі заявки вже забрали» потребувало б інших даних.
У розділі курсу про роботу з рівнями Ігор Арапов розбирає іншу конкретну послідовність: активний рух угору, зменшення діапазону наступних висхідних свічок і подальше падіння через локальну підтримку. Після проходу локальних підтримок автор перевіряє нову низхідну структуру й реакцію після повернення, перш ніж приймати новий сценарій. Перевірте в цьому прикладі, де первинна активність перестала давати просування й яке наступне переміщення ціни змінило оцінку рівня. Це авторський приклад перевірки реакції, а не правило називати кожну його зону ордер-блоком.
Навчальний приклад: зона, підтвердження і ризик
Розглянемо вигаданий приклад з акцією — часткою власності в компанії. Усі ціни наведені в доларах США за одну акцію. На годинному графіку попередній максимум становив 105 доларів. Остання спадна свічка перед зростанням мала мінімум 100 і максимум 102. Наступний рух до 108 пройшов вище орієнтира 105; за обраним правилом позначаємо бичачий блок 100–102.
Під час повернення ціна заходить у блок і зупиняється біля 101 долара. Умова цього прикладу вимагає наступного виходу вище 102, тому купівля за самим дотиком не передбачена. Якщо такого виходу немає, підтвердження ще не отримане. Це окреме навчальне правило, яке не обіцяє успіху інших тестів.
Припустімо виконаний вхід по 102,20 долара та запланований захисний вихід по 99,80, нижче блока. Стоп-лос є заявкою на закриття позиції за визначеної умови ціни; позиція тут означає кількість куплених акцій, які ще не продані. Відстань між наведеними цінами дорівнює 2,40 долара на акцію. Для 20 акцій планова втрата від цього руху становить 48 доларів, якщо вихід виконаний саме по 99,80.
Комісії й можливе погіршення ціни виконання додають до розрахунку окремо. Спрацювання стопа не гарантує продаж точно по заданій ціні, тож фактична втрата може перевищити 48 доларів. Кількість акцій треба визначати від допустимого збитку й перевірених витрат; порядок наведено в розрахунку розміру позиції від стопа.
Раніше досягнуті 108 доларів можна розглядати як ціль цього прикладу. До неї ціна може не дійти. Якщо найближча перешкода залишає замало простору порівняно з необхідним виходом, сценарій пропускають. Віддаляти ціль лише заради красивого співвідношення або розширювати блок услід за збитком означає змінювати початкові умови.
Коли відмовитися від сценарію
Для бичачого блока ознакою порушення очікування є рух через нижню межу без потрібного відновлення. Для ведмежого перевіряють верхню. Заздалегідь визначте, яке спостереження вважатимете відмовою: наприклад, закриття свічки обраного періоду за межею й продовження руху. Короткий вихід тіні за межу та стійке переміщення ціни через зону є різними подіями.
Пробитий блок іноді розглядають як брейкер-блок: колишню підтримку перевіряють як можливий опір або навпаки. У прикладі після руху нижче 100 область 100–102 можна спостерігати при поверненні знизу. Нова роль потребує власної реакції на тесті. Сам факт пробою не визначає негайної протилежної угоди.
Позначайте свічку, межі, підтвердження й умову відмови до появи результату. Зберігайте також випадки без повернення та повернення без реакції. Якщо після кожної невдачі вибирати іншу свічку або змінювати часовий період, записи перестануть перевіряти початкове правило. Зона має залишатися конкретним місцем спостереження, а рішення — залежати від отриманої ціни й допустимого ризику.
Часті запитання
Це позначена за певним правилом зона перед спрямованим рухом. Поширений варіант бере останню протилежну свічку. При поверненні перевіряють реакцію; графік не доводить, що в зоні залишилися заявки банку.
Знайдіть останню спадну свічку перед зростанням, яке пройшло вище заздалегідь обраного максимуму. За правилом цієї статті межі проходять по максимуму й мінімуму свічки, включаючи тіні. Так отримують кандидата на зону, а не готову угоду.
Підтримку виділяють як область можливої зупинки падіння. Ордер-блок будують по обраній свічці перед імпульсом. Обидві конструкції можуть бути зонами й збігатися, але жодна не гарантує зупинки ціни.
Блок розмічають по свічці перед рухом. Для FVG перевіряють зазор між крайніми цінами першої та третьої свічок певної послідовності. Це різні правила побудови; зони можуть перетинатися.
За ділянкою, вихід через яку порушує обраний сценарій. Для навчальної купівлі це нижче блока, але відстань перевіряють разом із кількістю акцій і витратами. Спрацювання стопа не гарантує виконання точно по заданій ціні.
Мітигацією звичайного блока тут називають повернення до його зони для перевірки реакції. Брейкером можуть назвати пробитий блок, який перевіряють у протилежній ролі. Нова роль потребує окремого тесту, а повернення не доводить виконання всіх чужих заявок.
Про автора
Ігор Арапов, практикуючий трейдер із 2013 року, автор бібліотеки ArapovTrade. ORCID: 0009-0003-0430-778X.
