Хвилі Елліотта описують рух ціни через напрямлені ділянки й відкати, тимчасові повернення проти попереднього руху. Розмітка є припущенням про місце ділянки в більшій структурі. Щоб перевірити це припущення, відокремте правила будови від додаткових орієнтирів і задайте рух, який його скасує.
Що описує хвильова теорія Елліотта
Хвильова теорія Елліотта є методом технічного аналізу, що виділяє повторювані форми цінових рухів. Ральф Нельсон Елліотт розробив її в 1930-х роках, досліджуючи графіки ринку акцій, часток компаній. Теорія пов’язує ці форми з психологією учасників, але сам графік не встановлює їхніх емоцій або намірів.
Хвилею називають виділену ділянку між поворотами ціни. Вона може належати до більшої хвилі й містити менші. Її місце в такій вкладеній будові називають ступенем хвилі. Малий відкат усередині третьої не порівнюють із цілою другою більшого ступеня.
Таймфрейм є тривалістю одного бара, запису відкриття, максимуму, мінімуму й закриття за період. Ступінь хвилі описує її місце в розмітці. Перехід із годинного графіка на денний змінює подання даних, але не перетворює кожен годинний поворот на окрему велику хвилю. Вибір крайніх точок пояснює матеріал про читання графіка ціни.
Базова навчальна схема містить п’ять хвиль напрямленого руху та корекцію A, B, C, повернення проти нього. У висхідному циклі перша частина просуває ціну вгору, у низхідному вниз. Корекція повертає частину руху. Це схема будови, а не вимога знайти вісім простих відрізків на будь-якому графіку.
П’ять хвиль звичайного імпульсу
Звичайний імпульс є п’ятичастною напрямленою моделлю: хвилі 1, 3 і 5 просуваються в його бік, 2 і 4 повертають проти нього. Тому п’ять хвиль висхідного імпульсу не означають п’ять безперервних ділянок зростання. Трендом називають напрямлений рух більшого масштабу, щодо якого визначають роль цієї моделі.
Внутрішню будову імпульсу записують як 5, 3, 5, 3, 5. Ці числа стосуються менших хвиль: перша, третя й п’ята мають напрямлену будову, друга й четверта корекційну. Число 3 є скороченим позначенням корекції; вона може бути складнішою за три окремі відрізки.
Третя не зобов’язана бути найдовшою. Одна з напрямлених хвиль може подовжуватися й мати помітні внутрішні частини. П’ята іноді закінчується, не досягнувши кінця третьої; це називають усіченою п’ятою. Такий варіант потребує перевірки її внутрішніх п’яти хвиль, а не лише зручної назви після невдалого прогнозу.
Оповіді про першу хвилю сумнівів чи п’яту ейфорії є трактуванням психології. Торговий обсяг, кількість проторгованих одиниць за період, не встановлює номер хвилі. Його зростання не посвідчує третю, а зниження не доводить завершення п’ятої. Дані активності та їхні обмеження пояснює об’ємний аналіз.
Три правила перевірки звичайного імпульсу
Далі перевіряємо сувору навчальну модель імпульсу без перекриття першої хвилі четвертою. Цю межу не застосовують автоматично до будь-яких даних ф’ючерсів: на них описані рідкісні короткострокові перекриття. Для вибраної висхідної моделі перевіряють межі повернень і довжини напрямлених хвиль одного ступеня. У простому прикладі на лінійній ціновій шкалі довжина є різницею цін початку й кінця. Кількість барів або тривалість руху не є цією довжиною.
- Друга не повертає всю першу. Її мінімум залишається вище початку першої. Повне повернення скасовує цей варіант звичайного висхідного імпульсу.
- Третя не найкоротша серед 1, 3 і 5. Порівнюють напрямлені хвилі одного ступеня, а не третю з другою чи четвертою.
- Четверта не перекриває цінову область першої. У вибраній суворій висхідній моделі її мінімум залишається вище кінця першої.
Для вибраної суворої моделі низхідного імпульсу перевірка дзеркальна: друга не повертається до початку першої зверху, четверта залишається нижче кінця першої. Порушення скасовує саме цей варіант суворої моделі. Воно не означає обов’язкового негайного розвороту ціни.
Інша напрямлена модель, діагональ, має п’ять частин і зовні нагадує клин, ділянку між похилими межами. У ній перша й четверта можуть перекриватися. Кінцеву діагональ розглядають у п’ятій хвилі або C, початкову у першій або A. Порушений імпульс не стає діагоналлю лише після перейменування: перевірте її місце та власну внутрішню будову.
Чому корекція буває складнішою за A, B, C
Корекція протистоїть руху більшого ступеня. Усередині неї C може мати п’ятичастну імпульсну будову, хоча вся модель залишається поверненням проти старшого руху. Напрямок ділянки та її роль визначають разом із масштабом.
Зигзаг має частини A, B, C та внутрішню будову 5, 3, 5: рух A, повернення B і продовження C. Плоска корекція має будову 3, 3, 5; у її звичайному варіанті B повертається приблизно до початку A. Однакові літери не означають однакових правил внутрішніх частин.
Хвильовий трикутник містить п’ять частин A, B, C, D, E, що перекриваються, із корекційною будовою кожної. Є й поєднання кількох корекцій, з’єднаних проміжною хвилею. Тому будь-який бічний рух не можна автоматично вважати завершеною простою A, B, C.
Якщо внутрішні частини нечіткі або допускають кілька варіантів, позначте невизначеність. Нові літери самі по собі не додають доказів. Запишіть, які повороти вже видно та яке наступне порушення межі дозволить відкинути конкретний варіант.
Один приклад перевірки розмітки
Візьмемо навчальну послідовність цін в умовних пунктах, одиницях зміни ціни, на лінійній шкалі. Початок 100, кінці припущених хвиль 110, 105, 125, 118 і 130. Між цими точками припускаємо відповідну внутрішню будову. У реальному графіку її доведеться перевірити окремо; самі шість цін цього не доводять.
Довжина першої дорівнює 110 − 100 = 10 пунктів, третьої 125 − 105 = 20, п’ятої 130 − 118 = 12. Третя не найкоротша. Друга закінчилася на 105, вище початку 100; четверта на 118, вище кінця першої 110. Ці три перевірки відповідають правилам звичайного висхідного імпульсу.
Відповідність правилам не визначає майбутнього прибутку або кінця наступної корекції. Якби друга повернулася до 100, початковий варіант скасували б. Якщо після позначеної п’ятої зростання триває, перевірте, чи справді вона завершилася, замість збереження старої цифри всупереч новим даним.
Співвідношення Фібоначчі додають як орієнтири довжини та глибини повернення. Позначки 38,2%, 61,8% і 161,8% описують частку вибраного цінового руху. Вони не означають імовірності здійснення прогнозу й не є обов’язковими цілями. Вибір кінцевих точок та обчислення продовжують рівні Фібоначчі.
Перевірка без підгонки під відомий результат
У останніх доступних барах поворот може виявитися кінцем корекції або лише її проміжною частиною. Різні початкові точки, ступені й відбір дрібних повернень дають різні розмітки. Зберігайте альтернативу та її умову скасування, поки нова ціна не дозволить їх розрізнити.
Автоматичний ZigZag з’єднує повороти за вибраним порогом зміни ціни й вимогою до сусідніх барів. Підтвердження потребує також наступних барів, а остання лінія може перебудуватися. Параметри змінюють виділені ділянки. Готові цифри програми не є незалежним підтвердженням майбутнього руху.
Сховайте майбутні бари й відкривайте їх поступово. Збережіть поточну розмітку, підставу початкової точки та ціну скасування. При порушенні правила залиште скасований варіант у записах. Перенумерація після результату без попередньої версії приховує, що було відомо до руху.
У розділі курсу про фази ринку Арапов спочатку визначає структуру максимумів і мінімумів. За їхнього зниження розглядає продажі після повернення до опору, області попередньої зупинки зростання; за підвищення покупки після повернення до підтримки, області зупинки падіння. Далі перевіряє відновлення руху й ризик. Це інший порядок вибору напрямку, а не торгівля третьою хвилею.
У власному поясненні Елліотта автор прямо говорить, що за цією теорією не торгує, і називає причиною суб’єктивність розмітки. Він віддає перевагу рівням, обсягу та фазам. Зіставлення руху з активністю продовжує метод Вайкоффа; його спостереження також потребують перевірки й не встановлюють особу учасника за формою ціни.
Перед використанням сценарію відокремте відповідність хвильовим правилам від умови угоди. Що крім номера хвилі дозволяє вхід, що його скасовує та коли виходити? Це питання торгової системи. Допустиму втрату визначає керування ризиком. Хвильова позначка не задає цих умов сама.
Часті запитання
Це спосіб описувати рух через напрямлені ділянки й повернення. Базова схема має п’ять хвиль руху та корекцію A, B, C, але корекції бувають складнішими. Розмітка є припущенням про будову, а не гарантованим майбутнім шляхом ціни.
Звичайний імпульс просуває ціну через п’ять частин, дві з яких є внутрішніми поверненнями. Корекція протистоїть руху більшого ступеня. Окрема її частина теж може мати імпульсну будову, тому потрібно визначити масштаб і роль ділянки.
Ні. Вона не має бути найкоротшою серед першої, третьої й п’ятої того самого ступеня. Найдовшою може виявитися інша напрямлена хвиля. Час руху або кількість барів не є його ціновою довжиною.
Аналітики можуть вибрати різні початкові точки, ступені й межі незавершеної корекції. Арапов через цю суб’єктивність не торгує за Елліоттом і більше спирається на рівні, обсяг та фази. Варіант перевіряють за правилами й заздалегідь записаною умовою скасування.
Ні. Відсоток описує співвідношення цінових відстаней вибраних рухів. Він не встановлює шансу досягнення мети та не замінює перевірку хвильової будови.
Про автора
Ігор Арапов, практикуючий трейдер з 2013 року, автор бібліотеки ArapovTrade. ORCID: 0009-0003-0430-778X.
