Смуги Боллінджера показують положення ціни відносно її середнього значення та розкид цін навколо нього. Індикатор складається із середньої та двох зовнішніх ліній. Ширина допомагає порівнювати коливання, але торкання краю саме не дає готової умови купівлі чи продажу.
Як обчислюють смуги Боллінджера
Джон Боллінджер розробив індикатор на початку 1980-х років. Свічка або бар об’єднує ціни за один часовий інтервал; закриттям називають його останню ціну. У класичному варіанті середня лінія є простою ковзною середньою, SMA: вибрані ціни додають і ділять суму на їхню кількість. Поширений початковий період становить 20 барів із цінами закриття.
Стандартне відхилення вимірює розкид цін навколо середнього. Зовнішні лінії віддалені від середньої на задану кількість таких відхилень. За більшого розкиду вибраних цін відхилення зростає, а відстань між смугами збільшується.
Для описаного розрахунку спочатку знаходять середню ціну. Від кожної ціни віднімають середню, підносять різницю до квадрата, додають квадрати й ділять суму на кількість цін. Квадратний корінь результату є стандартним відхиленням. Середня та відхилення використовують те саме вікно даних.
Верхня смуга дорівнює середній плюс відхилення, помножене на коефіцієнт. Нижня дорівнює середній мінус той самий добуток. Налаштування 20 і 2 означають вікно з 20 барів та відступ на два стандартних відхилення. Це початкові параметри, які потрібно перевіряти для конкретного завдання.
Приклад розрахунку смуг
У навчальному випадку акція, частка компанії, має чотири закриття в доларах: 98, 100, 100 і 102. Коротке вікно вибране лише для арифметики. Середня становить 100 доларів. Квадрати відхилень дорівнюють 4, 0, 0 і 4, їхнє середнє дорівнює 2. Стандартне відхилення становить √2, приблизно 1,4142 долара.
За коефіцієнта 2 верхня смуга дорівнює 100 + 2 × √2, приблизно 102,83 долара; нижня дорівнює 100 − 2 × √2, приблизно 97,17 долара. Це значення за наведеними закриттями. Наступна ціна не зобов’язана залишатися всередині, а близькість до верхньої лінії не встановлює справедливої вартості акції.
Два стандартних відхилення не означають, що 95 відсотків майбутніх цін будуть усередині. Розподіл ринкових цін не зобов’язаний відповідати статистичній моделі, для якої діє таке правило. Сам Боллінджер застерігає від цього припущення: коефіцієнт задає відступ лінії, а не ймовірність результату.
Як налаштувати індикатор на графіку
Період визначає кількість барів. Двадцять денних і двадцять годинних свічок охоплюють різні дані. Порівнюйте показання в одному часовому масштабі з відомими налаштуваннями; вибрати вихідні ціни допомагає читання графіка.
Перевірте джерело ціни, тип середньої та множник відхилення. За незмінних даних більший множник розширює смуги, менший звужує. Зміна періоду змінює і середню, і розкид, тому ширина не зобов’язана завжди зростати разом із періодом. Інший спосіб усереднення також може змінити лінії.
Звірте спосіб обчислення відхилення: ділення на кількість значень і на цю кількість мінус один дають різні результати. У навчальному випадку використано перший варіант. Відмінність між налаштуваннями програм не є новою подією самого ринку.
На незавершеному барі поточна ціна й лінії змінюються. Торкання або вихід усередині свічки може зникнути до її закриття. Якщо правило потребує закриття, перевіряйте завершений інтервал. Візуальне зміщення ліній не додає майбутніх даних.
Що означає торкання верхньої чи нижньої смуги
Біля верхньої смуги ціна висока відносно недавньої середньої, біля нижньої низька відносно неї. Це порівняння всередині розрахунку. Воно не доводить переоцінки чи недооцінки, тому торкання саме не зобов’язує продавати або купувати.
Тренд є стійким просуванням ціни в обраному масштабі. За сильного зростання ціна здатна багато разів торкатися верхньої смуги або закриватися вище. За падіння можливий зворотний стан біля нижньої. Це називають рухом уздовж смуги, walking the bands. Очікуваний розворот тоді може не настати.
У боковому русі ціна коливається між помітними межами; у тренді послідовно оновлює крайні точки за напрямком. Спочатку опишіть саме цю поведінку, потім положення щодо смуг. Якщо очікували повернення, а ціна продовжує йти вздовж краю, початкове припущення не підтвердилося. Нове торкання не усуває цієї невідповідності.
Що означає стиснення смуг
Стиснення означає зменшення розкиду цін вибраного вікна. Порівнюйте ширину з попередніми значеннями того самого інструмента за незмінних параметрів. Вузький на вигляд канал одного активу не обов’язково є таким самим незвичним станом для іншого.
Після спокійного відрізка коливання можуть розширитися, але смуги не визначають моменту й напрямку такого переходу. Тривале стиснення не гарантує сильного руху. Щоб говорити про початок просування, потрібна фактична зміна ціни.
Вихід за смугу та вихід за межу цінового діапазону є різними подіями. Лінія індикатора рухається разом із розрахунком, а вибраний максимум або мінімум належить конкретному відрізку графіка. Якщо ціна не пройшла межі діапазону або швидко повернулася, вихід за смугу сам не підтверджує продовження.
Розширення може супроводжувати і спрямований рух, і коливання в обидва боки. Воно не доводить завершення тренду. Інший вимір розмаху, ATR, усереднює діапазони барів з урахуванням попереднього закриття. Його числа не тотожні розкиду закриттів у смугах.
W-дно та M-вершина
Смуги дозволяють зіставити два послідовні спади чи підйоми відносно змінного каналу. W-дно нагадує подвійне дно. В описаному Боллінджером варіанті перший спад проходить біля нижньої смуги або нижче, потім ціна повертається до середньої. Другий спад може оновити ціновий мінімум, але його закриття залишається всередині нижньої межі.
Опір є областю попередніх зупинок зростання, підтримка областю зупинок падіння. Після другого спаду перевіряють рух угору та проходження опору між двома спадами. Одних мінімумів недостатньо. Якщо зниження триває, відмінність щодо смуги не довела повороту. Для правила за закриттями вихід тіні свічки та закриття за краєм є різними умовами.
M-вершина описує зворотне порівняння. Після підйому до верхньої смуги або вище ціна повертається до середньої, потім знову підвищується. Навіть вища цінова вершина може не досягти нової верхньої смуги. Це можливе ослаблення відносного руху; подальше проходження підтримки перевіряє припущення про поворот.
До перевірки виберіть точки, закриття та налаштування. Якщо підбирати зручні вершини після перегляду майбутніх свічок, модель можна пристосувати до бажаного висновку. Послідовність має бути видимою за даними, доступними на момент спостереження.
Що показують %B та BandWidth
%B виражає положення ціни між смугами числом. Формула: %B = (ціна − нижня смуга) / (верхня смуга − нижня смуга). Тут 0 відповідає нижній лінії, 1 верхній, 0,5 середній. Показання нижче 0 чи вище 1 означають вихід за відповідний край.
У тому самому навчальному випадку останнє закриття становить 102 долари, смуги дорівнюють 100 ± 2 × √2. %B = (102 − (100 − 2 × √2)) / (4 × √2), приблизно 0,854. Ціна вища за середню, але нижча за верхній край. Це частка ширини каналу, а не ймовірність угоди; у процентній шкалі вона становить приблизно 85,4 відсотка.
BandWidth вимірює відносну ширину смуг. У процентній шкалі: BandWidth = (верхня смуга − нижня смуга) / середня смуга × 100. Для тих самих даних отримуємо 4 × √2 / 100 × 100, приблизно 5,66 відсотка. Програма може показувати частку без множення на 100, тому звірте шкалу.
Якщо смуги збігаються, знаменник %B дорівнює нулю й формула не визначає положення всередині. Для BandWidth потрібна ненульова середня; звичайне тлумачення відносної ширини передбачає додатну ціну. %B описує положення, BandWidth ширину. Жоден із них сам не задає напрямку.
Як перевірити застосування смуг
У курсі Арапова індикатор додає конкретне допоміжне спостереження до структури ціни, рівнів та торгового обсягу, кількості проторгованих одиниць. Після збитку автор спочатку перевіряє виконання правила, зберігає налаштування для навчальної серії та окремо позначає їхню зміну. Для смуг можна так само записати одну вимірювану умову й перевірити її послідовно; це не підтвердження окремої авторської системи входу за Боллінджером.
Обсяг і реакція ціни додають відомості, яких немає в самих смугах. Вища активність не гарантує продовження й не встановлює особистості учасників. Перевіряйте, чи утримується нове положення ціни або вихід змінюється поверненням.
На початковій ілюстрації показано розрахунок для цін 98, 100, 100 і 102: середня становить 100, стандартне відхилення — √2, а зовнішні межі — приблизно 97,17 і 102,83. Цей навчальний розрахунок не доводить результативності торгівлі від краю; для перевірки потрібні фактичні ціни та параметри індикатора.
Зафіксуйте період, джерело цін, множник і момент читання бара. Виберіть одну подію, наприклад стиснення відносно власної історії або послідовність W-дно. Розкривайте графік поступово без майбутніх свічок і зберігайте як відповідні, так і невдалі випадки. Якщо висновок виникає лише після зміни точок або параметрів заднім числом, це вже інше правило.
Часті запитання
Середню ціну, розкид вибраних цін навколо неї та положення щодо зовнішніх меж. За більшого стандартного відхилення ширина зростає. Самі смуги не визначають майбутнього напрямку.
Ні. За сильного зростання ціна може довго рухатися вздовж верхнього краю. Торкання описує відносне положення, а не доведений розворот.
Розкид цін вибраного вікна зменшився. Незвичність стиснення оцінюють за історією того самого інструмента. Воно не визначає моменту, напрямку чи обов’язкової сили наступного руху.
Це послідовності двох спадів або підйомів із різним положенням щодо смуг. Подальше проходження проміжного опору чи підтримки перевіряє можливий поворот. Самих двох крайніх точок недостатньо.
%B показує частку відстані від нижньої смуги до верхньої та може вийти за межі від 0 до 1. BandWidth показує відносну ширину, іноді у відсотках. Це характеристики розрахунку, а не ймовірність прибуткової угоди.
Обсяг показує активність, а реакція ціни допомагає перевірити, чи утримався вихід або змінився поверненням. Великий обсяг сам не доводить продовження й не встановлює учасників.
Про автора
Ігор Арапов, практикуючий трейдер із 2013 року, автор бібліотеки ArapovTrade. ORCID: 0009-0003-0430-778X.
