Фигуры технического анализа являются повторяющимися сочетаниями подъёмов, падений и остановок цены. Их названия описывают форму графика: двойная вершина, треугольник, флаг. Фигура помогает отметить область возможного изменения движения, но сама не заставляет рынок двигаться в нужную сторону.
Научиться читать фигуру означает найти её опорные точки, проверить предыдущее движение и определить, какое событие подтверждает или отменяет сценарий. Тогда рисунок становится проверяемым наблюдением, а не поводом открыть сделку по внешнему сходству.
Фигуры разворота и продолжения тренда
Фигура разворота описывает возможную смену уже существующего направления. Фигура продолжения описывает паузу, после которой предполагается возобновление движения. Без предшествующего тренда, то есть направленного движения, утверждать его разворот или продолжение нельзя.
Сначала смотрите на чередование вершин и впадин. В росте новые максимумы и минимумы становятся выше, в падении ниже; при движении в диапазоне цена возвращается между примерно теми же границами. Основа такого чтения разобрана в материале «Как читать график».
Не смешивайте фигуру из нескольких ценовых волн с формой одной свечи. Длинная тень свечи показывает её внутренний диапазон, но не заменяет последовательность максимумов и минимумов большой модели. Отдельно разбираются свечные паттерны.
Голова и плечи, двойная вершина и двойное дно
Голова и плечи возникает после роста и состоит из трёх вершин: средняя выше двух крайних. Линию через две впадины между ними называют линией шеи. Она может быть горизонтальной или наклонной; точное равенство плеч не требуется.
До выхода вниз за шею перед вами предполагаемая фигура, а не завершённая модель разворота. Если цена проходит шею и затем продолжает снижение, это поддерживает медвежий сценарий. Возврат выше линии и возобновление роста заставляют пересмотреть его; дорисовывать новое плечо ради сохранения прежнего прогноза нельзя.
Перевёрнутая голова и плечи образуется после падения: средняя впадина глубже крайних, а шею проводят через два промежуточных максимума. Проверяют выход вверх и дальнейшее удержание цены над областью выхода. Возврат к шее возможен, но не обязателен.
Двойная вершина состоит из двух близких максимумов после роста и впадины между ними. Два касания сопротивления ещё не подтверждают разворот: цена может остаться в диапазоне и позже пройти выше. Завершение модели связывают с выходом вниз за минимум промежуточной впадины.
Двойное дно является зеркальной моделью после падения: два близких минимума и максимум отскока между ними. Пока этот максимум не пройден вверх, предположение о развороте остаётся неподтверждённым. Третья вершина или впадина создаёт тройную модель по тому же принципу проверки промежуточной границы.
Сравнивайте крайние точки как область, а не требуйте совпадения до последнего изменения цены. Допустимую разницу задавайте заранее для выбранного инструмента и периода свечей. Если расширять допуск после каждого нового максимума, любую остановку можно ошибочно назвать двойной вершиной.
Треугольник, клин и прямоугольник
Треугольник образуется, когда колебания цены сужаются между сходящимися границами. Для каждой линии нужны как минимум две раздельные опорные точки с промежуточным движением между ними. Две соседние свечи возле одной цены не описывают всю модель.
У восходящего треугольника верхняя граница примерно горизонтальна, а минимумы повышаются. У нисходящего нижняя граница горизонтальна, а максимумы понижаются. В симметричном одновременно понижаются максимумы и повышаются минимумы. Направление наклонной линии описывает форму, а не гарантирует сторону выхода.
У клина обе сходящиеся линии наклонены в одну сторону. В восходящем клине повышаются и максимумы, и минимумы; в нисходящем обе последовательности снижаются. Это отличает его от симметричного треугольника, у которого линии направлены навстречу друг другу с противоположным наклоном.
В классическом чтении восходящему клину приписывают медвежий сценарий, нисходящему бычий. Но наклон вверх сам по себе не является сигналом покупки, как наклон вниз не является сигналом продажи. Проверьте, какую границу цена действительно прошла и удерживается ли за ней.
Прямоугольник описывает несколько колебаний между примерно горизонтальными верхней и нижней границами. В отличие от треугольника его диапазон заметно не сужается. После тренда такую паузу можно рассматривать как предполагаемое продолжение, но выход против прежнего движения тоже возможен.
Флаг, вымпел и чашка с ручкой
Флаг начинается с резкого направленного движения, которое называют древком. Затем возникает сравнительно небольшой откат или пауза между примерно параллельными границами, часто с наклоном против первого движения. Без исходного импульса перед вами просто канал или диапазон.
У вымпела после импульса границы короткой паузы сходятся. Именно предшествующий рывок и сравнительно короткая пауза отличают его от самостоятельного треугольника. Бычий вариант рассматривают после роста, медвежий после падения; продолжение проверяют по выходу в сторону исходного импульса.
В авторском чтении флага я сравниваю резкость первоначального движения с характером последующего отката. Если противотрендовая волна становится сопоставимой с импульсом или сильнее него, основание считать её слабой паузой исчезает. Ложный выход в противоположную сторону возможен, но ожидать его как обязательный этап каждого флага нельзя.
Чашка с ручкой представляет округлую коррекцию и восстановление к прежней верхней области, после которого появляется небольшой откат справа. Этот откат называют ручкой. В классическом бычьем варианте ищут продолжение предшествующего роста через выход над верхней границей ручки.
Чашка напоминает букву U, а не резкую букву V; ручка должна оставаться сравнительно неглубокой в верхней части модели. Если откат проходит значительную часть чашки, исходное описание продолжения требует пересмотра. Красивый округлый контур без выхода из ручки ещё не завершает модель.
Модель популяризировал Уильям О’Нил в своей методике отбора акций роста. Это объясняет её первоначальный контекст, но не делает любой похожий рисунок на другом рынке равноценным. Не переносите на короткий криптовалютный график выводы о длительной базе акций без отдельной проверки.
Паттерн 1-2-3 и выбор момента входа
В бычьем паттерне 1-2-3 точка 1 является минимумом падающего движения, точка 2 максимумом отскока, точка 3 следующим минимумом, который остаётся выше точки 1. Выход вверх за точку 2 завершает эту геометрическую модель. До него попытка роста может остановиться.
В медвежьем варианте точка 1 является максимумом роста, точка 2 минимумом отката, точка 3 более низким максимумом. Проверяют выход вниз за точку 2. Названия точек описывают цены; из них нельзя установить, какой фонд покупал или продавал.
Вход возле предполагаемой точки 3 происходит до подтверждения выходом за точку 2. Он может дать меньшую дистанцию до условия отмены, но требует отдельного основания для реакции и допускает продолжение прежнего тренда. Более поздний вход после выхода подтверждает этот этап структуры, однако может оказаться хуже по цене. Один способ не становится автоматически прибыльнее другого.
Если вы выбираете раннюю покупку, заранее определите, какое движение отменит предположение о более высоком минимуме. Если ждёте выход за точку 2, не называйте его состоявшимся, пока цена остаётся ниже. Условие сценария и расчёт денежного риска являются разными задачами; вторую раскрывает риск-менеджмент.
Как проверить выход и рассчитать ориентир
Выберите до появления сигнала, что считаете выходом: простое касание за границей или закрытие завершённой свечи за ней. Для учебной разметки можно использовать второе условие. Если на разных примерах выбирать то касание, то закрытие, сравнение результатов станет произвольным.
Наблюдайте дальнейшее движение. Возврат в диапазон после выхода предупреждает о неудаче исходного сценария; повторный подход к пройденной границе называют ретестом. Сам ретест ещё не подтверждает удержание: важна последующая реакция. Разные сценарии выхода разобраны в статье о пробоях уровней.
Объём показывает количество проторгованного инструмента, а не личность участника. Сравнивайте активность внутри фигуры, на выходе и при возврате на одинаковых данных и периодах свечей. Рост объёма при выходе может поддержать наблюдение, но не гарантирует продолжение; правила источников и сравнения раскрывает объёмный анализ.
Для ряда классических фигур применяют измеренный ориентир: высоту модели откладывают от области выхода. У головы и плеч измеряют расстояние от головы до шеи, у двойной модели от крайней области до промежуточной границы, у треугольника его наибольшую ширину по цене. Для флага обычно используют длину исходного импульса. Эти способы измеряют возможный ход, а не обещанную прибыль.
В учебном примере цена выражена в условных пунктах: верх прямоугольника находится на 110, низ на 100, выход вверх происходит через 110. Ориентир по высоте равен 110 + (110 − 100) = 120 пунктов цены. Это вычисление даёт отметку на графике, а не цену исполнения сделки; промежуточное сопротивление может остановить движение раньше.
Перед сделкой отметьте событие, после которого сценарий перестаёт соответствовать наблюдаемой цене. Место защитного ордера зависит от этого условия и выбранного входа, а не от названия фигуры. Фактическое исполнение стопа может отличаться от заданной цены; это подробно раскрывают типы ордеров.
Как я использую фигуры в практическом анализе
Я не строю решение только на узнаваемом силуэте. В разделе курса о разворотных моделях рассматриваю нисходящее движение, которое перестаёт обновлять минимум и проходит действующий уровень смены приоритета. Уровень смены приоритета в курсе означает зону, откуда началась направленная волна, обновившая прежний максимум или минимум. По её нарушению проверяю, сохраняется ли прежняя структура.
В схеме курса сопротивление после выхода становится предполагаемой поддержкой, а цена формирует новую бычью структуру. Учебное действие состоит в проверке смены максимумов, минимумов и роли уровня. Точный контур может быть разным; курс не задаёт отдельные численные параметры каждой чашки или головы и плеч.
Мою позицию о недостаточности отдельных рисунков объясняет «Ограничения графических фигур». Выражение «50/50» передаёт мою оценку торговли только по форме, а не измеренную общую вероятность для всех фигур. Без заданного инструмента, периода и правил проверки точное число успешных моделей утверждать нельзя.
Чтобы проверить своё чтение, скройте будущие свечи. Отметьте предшествующее движение, опорные точки, границу, условие выхода и отмены; затем раскрывайте цену поэтапно. Записывайте и незавершившиеся фигуры, и неудачные выходы. Перенос границы после результата или выбор только красивых примеров скрывает ошибки разметки вместо их обнаружения.
Часто задаваемые вопросы
Паттерн является повторяющимся сочетанием движения и остановок цены. Графическая фигура описывает несколько волн, а свечной паттерн форму одной или нескольких свечей. Сходство с рисунком не гарантирует результат.
В обычном варианте после роста проверяют выход вниз за линию шеи, соединяющую две промежуточные впадины. До выхода это предполагаемая фигура. Дальнейший возврат выше линии может опровергнуть медвежий сценарий.
У клина обе сходящиеся границы наклонены в одну сторону. В симметричном треугольнике верхняя линия идёт вниз, нижняя вверх; в восходящем и нисходящем одна граница примерно горизонтальна. Сторону сделки проверяют по фактическому выходу.
Оба предполагают короткую паузу после резкого движения. У флага границы примерно параллельны, у вымпела сходятся. Без первоначального импульса название этих моделей не соответствует их основному условию.
Такой вход возможен как заранее заданный ранний сценарий с условием отмены, но он ещё не подтверждён выходом за точку 2. Меньшая дистанция до стопа сама по себе не доказывает преимущество метода.
Единой проверенной доли для всех фигур нет. Моя оценка «50/50» относится к недостаточности одного рисунка для решения. Результат выбранного метода проверяют на заданном инструменте и периоде с одинаковыми правилами, включая неудачные случаи.
Об авторе
Игорь Арапов, практикующий трейдер с 2013 года, автор библиотеки ArapovTrade. ORCID: 0009-0003-0430-778X.
